Ставка на гривню: фінансисти запропонували українцям формулу розподілу заощаджень

Про це "Шелтер" поспілкувався з президентом інвестиційної групи "УНІВЕР" Тарасом Козаком і фінансовим аналітиком Андрієм Шевчишиним. 

Обидва фінансисти погоджуються: універсальної формули не існує, але певні орієнтири можна окреслити.

Тарас Козак для гривневого портфеля з горизонтом "на пенсію" пропонує такий розподіл:

●     45% – гривневі ОВДП (облігації внутрішньої державної позики);

●     20% – долар;

●     20% – євро;

●     10% – золото;

●     5% – криптовалюта чи інші ризиковані активи.

Андрій Шевчишин пропонує схожу за логікою, але дещо іншу пропорцію:

●     40% – гривня в ОВДП;

●     20% – долар;

●     20% – євро;

●     10% – золото;

●     5% – криптовалюта;

●     решта – невеликі частки в інших ліквідних валютах, як-от швейцарський франк чи британський фунт.

Обидві схеми показують спільну логіку: основа портфеля – гривневі ОВДП, а валюта, золото і ризикованіші активи доповнюють її невеликими частками.

Експерти переконані, що тримати всі гроші в одній валюті чи одному інструменті – ризиковано незалежно від того, наскільки надійною ця валюта здається сьогодні.

Гривня може давати позитивну реальну дохідність через ОВДП, але залежить від стабільності курсу під час війни. Долар історично найбільш ліквідний, проте його купівельна спроможність постійно знижується під тиском американської інфляції. Євро цікаве тим, хто планує витрати в Європі, але демонструє курсові коливання не менші за долар.

Саме тому обидва фінансисти сходяться на тому, що заощадження варто розподіляти між кількома валютами одночасно, додаючи до портфеля невелику частку золота як довгострокового активу і мінімальну частку більш ризикованих інструментів на кшталт криптовалюти.